BorsArti -

Citi: Türk Bankaları İçin Kritik Süreç

Citi dün yayınladığı raporda Türk bankalarının 2011 yılında
cari kar ivmelerini sürdürmekte zorluklarla karşı karşıya kalacaklarını
bildirdi.

Türk bankalarının karlarının 2009-2010 döneminde yüzde 88
ve varlıklarının yüzde 33 büyüdüğünün tahmin edildiğini belirten Citi,
2011′de karlarda ortalama yüzde 4 düşüş beklediklerini bildirdi.
Citi yayınladığı raporda Yapı Kredi için tavsiyeszini ‘al’a
yükseltirken, en tercih ettiği ikinci banka olan Garanti Bankası
için tavsiyesini sınırlı yukarı potansiyeli nedeniyle ‘tut’a çekti.
Halk Bank ve Bank için tut olan tavsiyesini koruyan Citi, Bank Asya
için risk notunu ‘yüksek’e çevirdi. Citi, İş Bankası için tavsiyesini
‘tut’a, Vakıfbank için ise ‘sat’a indirdi.
Citi, Bank Asya için fiyat hedefini 5.10 TL’den 4.35′e indirirken.
Garanti Bankası için 8.30 TL’den 9.10 TL’ye, Halk Bank için 13.20 TL’den
16.30 TL’ye, Iş Bankası C için 5.90′dan 6.90 TL’ye, Vakıfbank için
4.50 TL’den 4.70 TL’ye ve Yapı Kredi içi 4.50′den 6.35 TL’ye
yükseltti.
Citi’nin Türk bankalarına ilişin tahminlerinde ve tavsiyelerinde
değişiklikler şöyle

Banka Risk Notu Fiyat Hedefi 2010 EPS 2011 EPS
Önceki Yeni Eski Yeni Eski Yeni Eski Yeni
—– —– —- —- —- —- —- —- —-
ASYAB 1M 1H TL5.10 TL4.35 TL0.37 TL0.29 TL0.48 TL0.34
GARAN 1M 2M TL8.30 TL9.10 TL0.76 TL0.82 TL0.90 TL0.78
HALKB 2M 2M TL13.20 TL16.30 TL1.32 TL1.65 TL1.49 TL1.49
ISCTR 1M 2M TL5.90 TL6.90 TL0.55 TL0.69 TL0.61 TL0.63
VAKBN 2M 3M TL4.50 TL4.70 TL0.52 TL0.46 TL0.62 TL0.52
YKBNK 2M 1M TL4.50 TL6.35 TL0.41 TL0.52 TL0.49 TL0.51