Haftalık Hisse Senedi Önerileri ve Hisse Analizleri

Haftalık Hisse Önerileri

      Kapanış Alış F. Satış F. Stop-Loss Hedef
AKENR 2,23   2,22 2,35 2,20 2,44
ISFIN 1,09   1,08 1,20 1,06 1,24
SISE 3,00   2,99 3,14 2,95 3,20
TRCAS 2,29   2,28 2,42 2,25 2,50
YKBNK 2,91   2,90 3,02 2,86 3,10
Portföyün Kümülatif Getirisi (31 Aralık 2010 – 9 Aralık 2011) 15,0%
Dolar (TCMB) *
IMKB-100 Endeksinin Küm. Getirisi (31 Aralık 2010 – 9 Aralık 2011)
-18,5%

AKENR

    *Akenerji’nin kurulu gücü 2011 ilk yarısı itibariyle 658 MW
düzeyinde olup, bunun 357 MW’ını doğalgaz santralleri, 286 MW’ını HES,
15 MW’ını da Ayyıldız Rüzgar Santrali oluşturmaktadır.
    *Şirket yerel kaynaklara dayalı yenilenebilir kapasitesini
%45’lere çıkartarak doğalgaza olan bağımlılığını azaltmıştır.
    *Şirkete 87 MW’lık kapasite sağlayacak Feke I, Himmetli ve Gökkaya
projelerinin 2012 yılında işletmeye alınması hedeflenmektedir.
    *Halen fizibilite çalışmaları devam eden Kemah Barajı ve HES
Projesinin tamamlaması üretim portföyüne 160 MW’lık katkıda
bulunacaktır.
    * Yaklaşık 1 min satışı
içingörüşmelere devam etmekte.

Teknik Analiz

*Hissenin 2.20′nin üzeirnde kalması halinde 2.35 direnç, 2.44 KV
hedef konumundadır.

SISE

    *Topluluk düzcam, cam ev eşyası, cam ambalaj ve cam elyafı gibi
camın tüm temel alanları ile soda ve krom bileşiklerini kapsayan iş
kollarında lider konumdadır.
    * Ocak–Eylül döneminde toplam cam üretiminde %14, soda üretiminde
ise %14 oranında artışla, toplam 2,9 milyon ton cam, 1,4 milyon ton
soda üretimi gerçekleştirdi.
    * 9 ayda konsolide net satışları geçen yıla göre %19 artarak 3.688
mn TL kârı ise %89 artarak 582,9 Milyon TL düzeyine yükselmiştir.
    * Grup bu yıl içinde 489 milyon TL düzeyinde harcama
gerçekleştirdi.
    * Şirket son olarak Eskişehir Organize Sanayi Bölgesinde 2 fırın
180.000 Ton/Yıl kapasiteli cam ambalaj yatırımı için kurulan Anadolu
Cam Eskişehir Sanayi A.Ş.’ne 16.500.000 TL ile %15 oranında iştirak
edilmesine karar verilmiştir.
    *Daha uzun vadede de bağlı ortaklıklarından Trakya Cam’ın Saint
Gobain ile Mısır ve Rusya’da düzcam (float) faaliyetlerini ortaklaşa
geliştirme kararı, diğer grup şirketlerinin de bölgesel büyüme amaçlı
yatırımlarının Şişecam’ın marjlarına olumlu yansıyacağını düşünüyoruz.

Teknik Analiz

*Hissenin 3.00′ü aşması halinde 3.14 direnç, 3.20 KV hedef
konumundadır.

TRCAS

    *Akaryakıt dağıtımı, petrol rafinajı, petrokimya
üretimi-dağıtımı,elektrik üretimi-dağıtımı ve doğalgaz satışı
alanlarında faaliyet gösteren şirket Türkiye’nin Entegre Enerji
şirketi olma hedefindedir.
    * 2010 yılında EPDK’dan aldığı Rafineri İşletme lisansı
çerçevesinde 10 milyon ton ham petrol işleme kapasiteli kuracağı
rafinerinin öncelikle Petkim’in hammade ihtiyacını karşılaması, mevcut
yurtiçi üretimin yetersiz kaldığı ve halen ithalat ile karşılanan
motorin ve jet yakıtı açığının bir kısmını karşılaması öngörülmektedir.
    *En önemli iştiraki olan ve %30 payı bulunan Shell & Turcas Petrol
A.Ş düşük kükürtlü dizel ve madeni yağ piyasalarındaki lider konumda
olup ilk 9 ayda 7.961.703.000 TL ciro gerçekleştirmiştir.
    * 2012 yılında 800 MW’lık Denizli Doğalgaz Kombine Çevrim Elektrik
Santrali’ni devreye sokacak.
    *3.çeyrek dönemde Denizli Projesi’nin finansmanı için alınan uzun
vadeli krediden oluşan 9.5 mn TL düzeyindeki kambiyo zararının
etkisiyle 3.3 mn TL zarar açıklayan şirketin, ilk 9 aylık net karı ise
13.7 mn TL olarak gerçekleşmiştir.
    *Şirket gelecek 5 yıl içinde Petkim’in 5 milyar dolarlık
rafinerisi ve 600 milyon euro’luk Denizli termik santrali başta olmak
üzere 6 milyar dolar civarı yatırım planlamakta.

Teknik Analiz

*Hissenin mevcut seviyesinde tutunması halinde 2.42 KV direnç
konumundadır.

YKBNK

    *2010/9 tibariyle 116 milyar TL konsolide aktif büyüklüğüne sahip
olan Yapı Kredi, dördüncü büyük özel banka konumundadır.
    *Halen 6 milyon aktif müşterisi bulunan bankanın finans alanındaki
çeşitli iştiraklerine ek olarak Hollanda, Rusya ve Azerbaycan’da yurt
dışı bankacılık operasyonları bulunmaktadır
    *İlk 9 ayda 26 yeni şube ile toplam 894 adede ulaşan şubesiyle
sektörün 5. en büyük şube ağına sahip olan banka, kredi kartları
pazarında %17.7 ile lider konumdadır.
    *İlk 9 aylda bireysel ihtiyaç kredilerindeki %47, KOBİ
kredilerindeki %37 oranındaki büyüme ile yabancı para cinsinden
kredilerde proje finansmanı kredileri sayesinde toplam %25 oranında
kredi büyümesi elde ederek, kredilerin aktifteki payı %59’a
yükselmiştir.
    * Bankanın Eylül ayı sonu itibariyle özkaynak karlılığı %21 olarak
gerçekleşmiştir.
    *Mevduatlarında %19 büyüme gerçekleştiren bankanın kredi/mevduat
oranı %103’e gerilemiştir.
    * Eylül ayında 1 milyar 250 milyon TL tutarındaki sendikasyon
kredisini yenilemiş ve yaklaşık 510 milyon dolar tutarında yeni bir
seküritizasyon kredisi temin etmiştir.