Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu

“Piyasanın gerçekleştirdiği kısa vadeli toparlanma sonrasında
alçalan bir zirve oluşturması beklenebilir.

*Uzun bir konsolidasyon sürecinden sonra psikolojik destek
seviyesi olan 1.4000 seviyesini ve oluşturduğu “Bermuda Üçgeni”
formasyonunu aşağı kıran EUR/USD kısa bir süre önce sert bir gerileme
gerçekleştirmişti (1.4000 seviyesi 200 günlük hareketli ortalamanın ve
2 yıllık yükseliş trendinin geçtiği oldukça önemli bir seviyeydi).
Piyasa bu sert gerileme sonrasında kısa vadeli bir DeMark yorulma
sinyali oluşturarak aşırı satış seviyelerinden toparlanmaya başladı.
*Piyasa aşırı satış seviyelerinden başlattığı yükselişi önümüzdeki
birkaç gün boyunca sürdürerek 1.4000 seviyelerini tekrar test
edebilir ancak piyasanın bu seviyelerde satışla karşılaşması ve ana
destek seviyeleri olan 1.3429/1.2860 seviyelerine doğru tekrar
gerilemesi mümkün.
*EUR/USD’deki görünümün tersini yansıtan USD endeksi ana işlem
aralığını güçlü şekilde yukarı kırdığı için piyasanın önümüzdeki
hafta/aylar için hedeflediği seviye hala 80.00 seviyeleri.
“EUR/USD Gözden mi Düşüyor? Piyasadaki Düşüşün Hedefi
1.3770/1.3410” isimli özel rapora yandaki linklerden ulaşabilirsiniz:
RAPOR, VİDEO
Kısa v. trend Uzun v. trend Strateji Yeni sinyal bekliyoruz.

Piyasanın potansiyel bir alçalan zirve oluşturmadan önce
toparlanmayı sürdürmesi beklenebilir

*GBP/USD 1.5781 seviyesini aşağı kırsa da bu seviyenin altında
fazla tutunamadı ve tekrar 1.5800 seviyesinin üzerine doğru yükselmeye
başladı. Eğer saatlik grafiklerdeki MACD göstergesi olumlu bir sapma
oluşturmaya başlarsa, bu durum piyasadaki toparlanmanın devam
edeceğine dair bir işaret olacaktır.
*Bizim görüşümüz, piyasanın bir toparlanma gerçekleştirebileceği
ancak daha sonra alçalan bir zirve oluşturarak tekrar gerileyebileceği
yönünde.
*Eğer 1.5815 seviyesi tekrar yukarı kırılırsa, piyasanın daha
büyük bir düzeltme başlatarak ilk etapta 1.6000 seviyelerine geri
dönmesi mümkün. Ancak, 1.5707 seviyesi beklenenden erken aşağı
kırılırsa piyasadaki gerilemenin devam etmesi beklenebilir.
Kısa v. trend Uzun v. trend Strateji 3 birim alış pozisyonu
açmak için limit seviye 1.5780. Hedefler: 1.5860/1.6000/1.6200, Stop:
1.5700.

75.95 seviyesinde yeni bir rekor dip seviye oluşturduktan sonra
potansiyel bir alış sinyali oluşturdu

*USD/JPY 75.95 seviyesinde II. Dünya Savaşı’ndan beri görülmeyen
yeni bir rekor dip seviye oluşturduktan sonra potansiyel bir DeMark
yorulma (alış) sinyali oluşturdu. Şu an çok-günlük destek seviyeleri
olan 76.30-25 seviyelerinde tutunan piyasa bu potansiyel dönüş
sinyalini bu yıl gerçekleştirdiği ikinci “müdahale sonrası düzeltme”
(PIR II) sonrasında oluşturdu.
*Bizim bu piyasayla ilgili orta – uzun vadeli beklentimiz hala
olumlu olduğu için, biz piyasanın yukarı yönlü ilk tetikleme
seviyelerimiz olan 77.00 – 77.20 seviyelerini kalıcı şekilde yukarı
kırıp kıramayacağını dikkatle izliyoruz. Eğer gerçekleşirse, bu
kırılma bizim oluşmakta olduğunu düşündüğümüz yeni yapısal yükseliş
döngüsünün devam edeceğine ve piyasanın çok önemli bir psikolojik
seviye olan 80.00 seviyelerine doğru yükseleceğine dair bir işaret
olacaktır (80.00 seviyesi Japon Merkez Bankası’nın 2. müdahalesi
sonrasında oluşan zirve olan 80.24 seviyesine oldukça yakın bir
seviye).
*Eğer gerçekleşirse, bu tip bir senaryonun ana Elliott Wave
döngüsünün bir parçasını oluşturan (ve tamamlanmakta olan çapraz
formasyonu dahilinde oluşan) aylık DeMark yorulma (alış) sinyallerini
tekrar aktif hale getireceği ve uzun vadeli teknik beklentimizi
destekleyeceği unutulmamalı. Bizim bu piyasayla ilgili olumlu
görüşümüzü tekrar gözden geçirmemiz için piyasanın 76.25 seviyesinin
altında kalıcı bir haftalık kapanış yapması gerekiyor.
Kısa v. trend Uzun v. trend Strateji seviyesinde 3 birim ALIŞ
pozisyonu açtık. Hedefler: 80.20/81.50/83.30, Stop: 75.90

Dar bir aralıkta konsolide olmaya başladı

*Yükselerek 200 günlük hareketli ortalamayı test eden USD/CHF
konsolide olmaya başladı. Bu nedenle, piyasanın ana dip seviye olan
0.7071 seviyelerinden başlattığı simetrik düzeltmenin tamamlanmış
olması mümkün.
*Piyasanın günlük görünümüne rağmen biz piyasadaki yükselişin
devam edebileceği ve piyasanın ana zirve olan 0.8242 seviyesine yakın
seviyelerde yükselen bir dip formasyonu oluşturabileceği görüşündeyiz.
*MACD göstergesi saatlik grafiklerde negatif bir sapma oluştursa
da, bu durumun sert bir gerilemeyle sonuçlanmaması piyasada belli bir
destek oluşmaya başladığına işaret ediyor.
*Piyasa aşağı yönlü bir kırılma gerçekleştirebileceği için, biz en
uygun seviyelerden pozisyon açmak amacıyla 0.8250 seviyesi için
verdiğimiz alış emrini koruyoruz.
Kısa v. trend Uzun v. trend Strateji 3 birim alış yapmak için
limit seviye 0.8250. Hedefler: 0.8350/0.8550/0.8930, Stop: 0.8150.

İşlem gördüğü aralığa geri döndü

*USD/CAD gerileyerek 1.0000 ve 0.9726 seviyeleri arasında
oluşturduğu büyük işlem aralığına geri döndü.
*Piyasadaki yükseliş 1.0000 ve 1.0210 seviyelerinin üzerine doğru
devam edebileceği için biz açtığımız alış pozisyonunu koruyoruz. Bu
görüşümüzün zayıflayabilmesi için piyasanın 31 Ağustos’da görülen dip
seviye olan 0.9726 seviyesinin altında bir kapanış yapması gerekiyor.
*Diğer önemli CAD ikililerine bakacak olursak, EUR/CAD’ın
gerileyerek 200 günlük hareketli ortalamanın altında işlem görmeye
başladığı görülüyor. Ana direnç seviyesi (ve Haziran ayının salınım
zirvesi) olan 1.4379 seviyesinin şu ana kadar piyasanın önemli bir
dağıtma formasyonu oluşturmasına yardımcı olduğu söylenebilir.
*İsviçre Merkez Bankası’nın gerçekleştirdiği müdahale sonrasında
sert şekilde gerileyen CHF/CAD şu an 200 günlük hareketli ortalamanın
geçtiği seviye olan 1.1114 seviyelerini test ediyor ancak piyasanın
aşırı satış seviyelerinde oldukça iyi tutunduğu söylenebilir. CHF/CAD
2011 yılında gerçekleştirdiği yükselişin yarısından fazlasını geri
almış durumda.
Kısa v. trend Uzun v. trend Strateji 0.9940 seviyesinde 3 birim
ALIŞ pozisyonu açtık. Hedefler: 1.0060/1.0210/1.0370, Stop: 0.9840

Piyasa gerçekleştirdiği aşağı yönlü dönüş sonrasında 200 günlük
hareketli ortalamanın altında tutundu

*AUD/USD gerçekleştirdiği aşağı yönlü dönüş sonrasında 200 günlük
hareketli ortalamanın altında tutundu. Piyasadaki gerileme 1.0000 ve
0.9706 seviyelerine doğru devam edebileceği için biz açtığımız satış
pozisyonunu koruyoruz.
*Avustralya Doları Yeni Zelanda Doları karşısında zayıf hareket
etmeyi sürdürüyor. AUD/NZD 200 günlük hareketli ortalamanın altında
işlem gördüğü sürece piyasanın yeni bir düşüş döngüsü dahilinde
hareket ettiği söylenebilir. Ana destek seviyesi 1.2320.
*Oluşturduğu üçgen formasyonunu ve ana destek seviyesi olan 80.42
seviyesini aşağı kırdıktan sonra bir miktar toparlanan AUD/JPY tekrar
sert şekilde geriledi (80.42 seviyesi %61.8’lik Fib. düzeltme
seviyesi). Gerçekleşen kırılma global finans piyasalarındaki riskten
kaçınma sürecinin hala devam ettiğine işaret ediyor.
Kısa v. trend Uzun v. trend Strateji 1.0480 seviyesinde 2 birim
SATIŞ pozisyonundayız. Hedefler: 0.9930/0.9710, Stop: 1.0480

Yavaşlayan momentuma rağmen gerilemeyi sürdürüyor

*Düşüş momentumunun yavaşlamaya başladığına dair bazı sinyaller
olsa da GBP/JPY gerilemeyi sürdürüyor. Piyasadaki gerilemenin hedef
bölge olan 118.85 seviyesinin üzerine doğru devam etmesi mümkün ancak
daha önceki raporlarımızda da belirttiğimiz gibi piyasaya 122.36 –
118.85 seviyeleri arasında güçlü talep gelmesi beklenebilir.
*Piyasanın 251.11 seviyesi görüldükten sonra oluşturmaya başladığı
uzun vadeli yapı mevcut seviyelerin uzun vadeli alış yapmak için uygun
seviyeler olabileceğine işaret ediyor. Ancak, 118.85 seviyesi aşağı
kırılırsa, bu kırılma piyasanın 190.00 seviyelerine geri döneceği
yönündeki beklentilerin vaktinden erken oluşmuş beklentiler olduğunu
teyit edecektir.
*Piyasa potansiyel bir toparlanma gerçekleştirebileceği için
piyasadaki düşüş momentumunun önümüzdeki seanslarda yavaşlaması
beklenebilir.
*Yukarıdaki nedenlerden dolayı biz alış yönünde pozisyon almanın
uygun olabileceği görüşündeyiz.
Kısa v. trend Uzun v. trend Strateji 3 birim alış pozisyonu
açmak için limit seviye 119.70. Hedefler: 120.70/123.00/125.08, Stop:
118.70.

Saatlik grafikler piyasanın alçalan bir zirve oluşturabileceğine
işaret ediyor

*Saatlik grafiklerde bir konsolidasyon formasyonu oluşturmaya
başlayan EUR/JPY’nin bu formasyonu yukarı kırarak 107.50 seviyelerine
geri dönmesi beklenebilir.
*Piyasanın 109.09 seviyesi görüldükten sonra oluşturmaya başladığı
yapı piyasanın kısa vadede yeni bir toparlanma başlatabileceğine
işaret ediyor. Ancak, 103.90 seviyesi beklenenden daha erken aşağı
kırılırsa, bu kırılma piyasayla ilgili beklentimizin tekrar olumsuza
dönmesine neden olabilir.
*Daha önceki raporlarımızda da belirttiğimiz gibi, piyasa aşağı
yönlü hedef seviyemiz olan 105.44 seviyesine ulaştığı için piyasanın
kısa vadeli bir toparlanma gerçekleştirmesi mümkün ancak bizim
görüşümüz piyasanın bu toparlanma sonrasında tekrar zayıflayacağı
yönünde.
Kısa v. trend Uzun v. Trend Strateji 3 birim satış pozisyonu
açmak için limit seviye 107.60. Hedefler: 106.60/103.90/102.50, Stop:
108.60.

Piyasadaki gerilemenin devam etmesi bekleniyor

*0.8068 seviyelerinde oluşmaya başlayan uzun vadeli trend
çizgisinin destek seviyesine doğru gerileyen EUR/GBP 0.8530
seviyelerinden oldukça iyi toparlandı ve piyasanın 0.8694
seviyelerinde alçalan bir zirve oluşturacağı yönündeki beklentimiz
gerçekleşmedi. Bizim bu piyasayla ilgili beklentimizin tekrar nötr
hale gelebilmesi için piyasanın 0.8750 seviyelerine geri dönmesi
gerekiyor.
*Piyasanın kısa vadeli görünümü ilk etapta piyasanın sert
hareketler gerçekleştirebileceğine işaret etse de bu hareketlerin daha
sonra gerçekleşmemesi piyasanın belli bir aralıkta işlem görmeye devam
edeceğine dair bir uyarı.
*Buna rağmen, biz piyasanın 0.8530 seviyelerine geri dönebileceği
yönündeki görüşümüzü koruyoruz. Eğer bu seviye aşağı kırılırsa, bu
kırılma piyasanın yeni bir gerileme başlatarak zaman içinde 0.8285
seviyelerine geri döneceğine dair bir uyarı olacaktır.
Kısa v. trend Uzun v. trend Strateji 3 birim satış pozisyonu
açmak için limit seviye 0.8690. Hedefler: 0.8630/0.8500/0.8285, Stop:
0.8750.

1.2375 seviyesine yakın bir seviyeden geçen 200 günlük hareketli
ortalamanın tekrar test edilmesi mümkün

*EUR/CHF saatlik grafiklerdeki yükselişini sürdürüyor. İsviçre
Merkez Bankası’nın piyasayı 1.2000 seviyesinin üzerinde tutacağı
varsayılırsa, piyasanın 1.2000 seviyesine doğru gerçekleştireceği
gerilemelerde alış yapmak kısa vadede cazip olabilir (Bu durumda hedef
1.2375 seviyesine yakın bir seviyeden geçen 200 günlük hareketli
ortalama olacaktır).
*Eğer İsviçre ekonomisiyle ilgili veriler zayıf gelmeye devam
ederse, İsviçre Merkez Bankası’nın belirlediği taban seviye
1.2500/1.3000 seviyelerine doğru yükselebilir. Her durumda, piyasanın
günlük grafiklerde oluşturduğu düşüş kanalını yanıltıcı şekilde aşağı
kırması piyasanın uzun vadeli bir dönüş gerçekleştirebileceğine dair
bir uyarı.
*Ancak, İsviçre ekonomisi uzun vadede zayıflamazsa İsviçre Merkez
Bankası’nın piyasayı belirlediği taban seviyenin üzerinde tutması
zorlaşabilir.
Kısa v. Trend Uzun v. trend Strateji Yeni sinyal bekliyoruz. Alış
yapmayı düşünebiliriz.

Altın rekor zirvelerde konsolide olmaya başladı

*Oluşturduğu düşüş sinyalleri ve CME’nin altın kontratları
teminatını %55 arttırması* sonucunda 3 gün içinde 200 Dolar’ın
üzerinde gerileyen Altın tekrar yükseldi ve 1921.15 seviyesinde yeni
bir rekor zirve oluşturduktan sonra bu seviyenin altında belli bir
aralıkta zayıf hareket etmeye başladı (*CME’nin kısa bir süre içinde
gerçekleştirdiği bir dizi teminat arttırımı Gümüş’te Nisan ayında
yaşanan düşüşe benzer büyük düşüşlere neden olabilmektedir).
*Aşağı yönlü tetikleme seviyeleri hala 25 Ağustos’da görülen dip
seviye olan 1704 ve ana seviye olan 1600. Piyasanın daha büyük bir
gerileme gerçekleştirebilmesi için piyasanın bu seviyelerin altında
kalıcı bir haftalık kapanış yapması gerekiyor.
*Uzun vadeli olarak bakıldığında, Altın’ın 12 yıllık yükseliş
trendi esnasında dönem dönem zirve yaparak gerilediği görülüyor.
Piyasa gerçekleştirdiği son yükseliş esnasında bu tip bir zirve yapmış
olabileceği için, piyasanın şu an yüksek riskli seviyelerde işlem
gördüğü söylenebilir. Piyasa ayrıca bu yükseliş esnasında daha önce
görülmemiş uzun vadeli bir DeMark yorulma sinyali oluşturduğu için şu
an baskı altında.
*Piyasaya daha yakından bakıldığında, piyasanın zirve yaptıktan
sonra ortalama %28’lik bir gerileme gerçekleştirdiği görülüyor
(Gerçekleşen gerileme 1999 yılında %34, 2006 yılında %26, 2008 yılında
ise %34). Bu durum piyasanın bugüne kadar görülen en yüksek seviye
olan 1913.50 seviyelerinden ortalama %28’lik bir gerileme
gerçekleştirebileceğine işaret ettiği için, piyasanın son üç yıldır
test etmediği 200 günlük hareketli ortalamanın geçtiği seviyelere
doğru gerilemesi mümkün. Piyasadaki yükseliş trendinin devam
edebilmesi için piyasanın 1934-35 ve 2000 seviyelerinin üzerinde
haftalık bir kapanış gerçekleştirmesi gerekiyor.
Kısa v. trend Uzun v. trend Strateji 1805 seviyesinde 3 birim
SATIŞ pozisyonu açtık. Hedefler: 1704/1620/1505, Stop: 1880
CNBC Squawk Box programında yayınlanan Altın’la ilgili röportajı
izlemek için lütfen buraya tıklayınız.

Trend çizgisi desteği olan 40.0000 seviyesi hala kritik bir seviye

*Altın’a benzer şekilde bir DeMark yorulma (satış) sinyali
oluşturarak hedef bölgemiz olan 43.8477-80 seviyelerinin altından sert
şekilde gerileyen Gümüş gerilediği seviyelerde dalgalanmayı sürdürüyor.
*Trend çizgisi desteği olan 40.000 seviyesi hala kritik bir
seviye. Eğer bu seviye aşağı kırılırsa, piyasanın 20 Temmuz’da görülen
dip seviye olan 38.2100 ve 200 günlük hareketli ortalamanın geçtiği
seviye olan 35.8576 seviyelerine doğru sert bir gerileme
gerçekleştirmesi beklenebilir.
*Ana makro destek seviyesi, 1999’da yaşanan yükseliş trendinin
%50’lik Fib. düzeltme seviyesi olan 26.9600. Piyasa bu seviyenin
üzerinde tutunduğu sürece piyasadaki uzun vadeli yükseliş trendinin
bozulmadığı söylenebilir.
*Gümüşün altına oranla performansını gösteren Altın/Gümüş grafiği
aşırı satış seviyelerinden toparlanmaya başladığı (ve bu esnada %37
yükseldiği) için bu grafiği de ayrıca izlemeyi sürdürüyoruz.
Kısa v. trend Uzun v. trend Strateji 40.4200 seviyesinde 3
birim SATIŞ pozisyonu açtık. Hedefler: 37.5570/33.4750/32.3120, Stop:
42.7110