Uluslararası Döviz Piyasalarında Günün Analizi

“EUR/USD

    ‘Yukarı doğru yutan’ mum formasyonunun hedef seviyesi ana direnç
bölgesi olan 1.4282- 1.4325
    EUR/USD’nin bugün oluşturduğu ‘yukarı doğru yutan’ mum
formasyonunun hedef seviyesi ana direnç bölgesi olan 1.4282 – 1.4325
(1.4282 seviyesi 14 Temmuz’da görülen zirve seviye, 1.4325 seviyesi
%61.8’lik düzeltme seviyesi). Bizim görüşümüz hala negatif olduğu
için, biz piyasadaki yükselişin 1.4325 seviyelerinde başarısız olacağı
görüşündeyiz.
    Piyasa trend yönünde oluşturduğu 3. dalga formasyonu dahilinde
hızla 1.3700/1.3659 seviyelerine gerileyebileceği için, biz açtığımız
satış pozisyonunu koruyoruz (1.3700 seviyesi 2 yıllık yükseliş
trendinin geçtiği seviye, 1.3659 seviyesi ise piyasanın Ocak 2011’de
gerçekleştirdiği yükseliş trendinin %61.8’lik düzeltme seviyesi). Eğer
bu seviyeler aşağı kırılırsa, yükseliş trendini takip eden daha fazla
sayıda yatırımcının pozisyonlarını kapatmasıyla piyasanın ilk hedef
seviyemiz olan 1.3370 seviyelerine doğru gerilemesi beklenebilir.
    Eğer piyasa 1.4325 seviyesinin üzerinde kalıcı bir kapanış
yaparsa, piyasanın 1.4405/20 seviyelerine doğru yeni bir yükseliş
başlatması beklenebilir. Piyasanın 5 Temmuz’da görülen zirve olan
1.4578 seviyelerine doğru anlamlı bir toparlanma gerçekleştirebilmesi
için 1.4405/20 seviyelerinin yukarı kırılması gerekiyor.
    EUR/USD’deki görünümün tersini yansıtan USD endeksinin W şeklinde
çok-aylık bir taban formasyonu oluşturduğunun ve piyasadaki yükselişin
77.01, 78.03 ve 79.00 seviyelerine doğru devam edeceğinin teyit
edilebilmesi için piyasanın 23 Mayıs’da görülen zirve olan 76.36
seviyesinin üzerinde tutunmayı sürdürmesi gerekiyor (77.01 ve 78.03
seviyeleri piyasanın Ocak 2011’de gerçekleştirdiği düşüşün
%50/%61.8’lik Fib. düzeltme seviyeleri, 79.00 seviyesi ise hedef
seviye).

GBP/USD

    Yukarıdaki seviyeleri test etmeyi sürdürüyor
    GBP/USD 200 günlük hareketli ortalamayı kısa bir süre için aşağı
kırmıştı ancak piyasa daha sonra sert bir yükseliş gerçekleştirerek
eski üçgen formasyonunun destek seviyesini direnç seviyesi olarak
tekrar test etti.
    Piyasa 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine geri döndüğü için
piyasanın yönüyle ilgili bir karar verebilmek amacıyla şu an işlem
yapmadan bekliyoruz.
    Piyasadaki gerilemeler şimdilik 50 haftalık hareketli ortalamanın
geçtiği seviyelerle sınırlı kaldığı için bu ortalamayı da izlemeyi
sürdürüyoruz.
    Sterlin’in gerçekleştirdiği fiyat hareketleri şu an Sterlin’in
Eurozone’da oluşan belirsizlikler nedeniyle bir dereceye kadar da olsa
güvenli bir liman olarak görüldüğüne işaret ediyor.

USD/JPY

    Ana destek seviyeleri olan 78.44/24 seviyelerinden toparlanmaya
başladı
    USD/JPY gerçekleştirdiği sert gerileme sonrasında ana destek
seviyeleri olan 78.44/24 seviyelerinden toparlanmaya başladı (78.44/24
seviyeleri piyasanın Mart ayında gerçekleştirdiği yükselişin
%78.6/%76.8’lik Fib. düzeltme seviyeleri).
    Bizim bu piyasayla ilgili orta – uzun vadeli beklentimiz hala
olumlu olsa da, piyasanın oluşturduğu yeni yapısal yükseliş döngüsünün
‘kalıcı’ şekilde devam edip etmeyeceğini dikkatle izliyoruz. Eğer
piyasa 76.25 seviyesinin altında bir kapanış yaparsa, bu kapanış
piyasayla ilgili beklentimizin değişmesine neden olabilir.
    Piyasanın bir yükseliş trendi dahilinde hareket ettiğini
söyleyebilmemiz çin, piyasanın G7 müdahalesi sonrası görülen zirve
olan 82.00, deprem sonrası görülen zirve olan 83.30 ve 7 Nisan’da
görülen zirve olan 85.50 seviyelerinin üzerinde kalıcı bir kapanış
yapması gerekiyor.
    Piyasanın tamamlanmakta olan ana çapraz formasyonunun tavan
seviyesi olan 88.00 seviyelerine doğru yeni bir atak başlatabilmesi
için 85.50 seviyesinin yukarı kırılması gerekiyor.

USD/CHF

    Mevcut formasyonun tamamlanabilmesi için takoz formasyonunun
destek seviyesinin aşağı kırılması gerekiyor
    USD/CHF günlük/haftalık grafiklerde oluşturduğu takoz formasyonu
dahilinde hareket etmeyi sürdürüyor. Piyasa geçen hafta bu formasyonun
direnç seviyesini yukarı kırsa da, daha sonra momentum kazanmayı
başaramayarak tekrar geriledi.
    Piyasa dün kanal desteğini tekrar test etti. Biz piyasanın
potansiyel bir toparlanma gerçekleştirmeden önce bu destek seviyesini
aşağı kırabileceği görüşündeyiz.
    Bizim görüşümüz piyasanın 0.8330 seviyelerine doğru
yükselebileceği ve bu seviyelerde potansiyel bir alçalan zirve
oluşturabileceği yönünde.
    Biz alış pozisyonu açmadan önce 0.8551 seviyesinin yukarı
kırılmasını bekliyoruz.

USD/CAD

    Ana destek seviyeleri olan 0.9555/45 seviyelerinde tutunuyor
    USD/CAD ana direnç seviyeleri olan 0.9906/0.9915 seviyelerinde
başarsız olduktan sonra aşağı yönlü bir düzeltme başlatmıştı (0.9906
seviyesi piyasanın Eylül 2010’da gerçekleştirdiği gerilemenin
%38.2’lik Fib. düzeltme seviyesi, 0.9915 seviyesi ise 200 günlük
hareketli ortalamanın geçtiği seviye). Aşırı satış seviyelerine doğru
geriledikten sonra ana destek seviyesi olan 0.9550/45 seviyelerinde
destek bulan USD/CAD şu an bu seviyelerden toparlanmaya çalışıyor.
    Piyasa çok-aylık takoz formasyonunun direnç seviyesini yukarı
kırmayı başaramadığı için, bizim bu piyasayla ilgili orta-uzun vadeli
beklentimiz şu an nötr.
    Piyasanın 0.9968 (17 Mart’ta görülen zirve) ve 1.0000 (eşitlik
seviyesi) seviyelerine doğru daha kalıcı bir toparlanma
gerçekleştirebilmesi için, 27 Haziran’da görülen salınım
zirvesi/%38.2’lik Fib. düzeltme seviyesi olan 0.9913/15 seviyelerinin
tekrar yukarı kırılması gerekiyor. Ancak, piyasanın uzun vadeli düşüş
trendini devam ettirmesi mümkün.
    Diğer önemli CAD ikililerine bakacak olursak, EUR/CAD’ın 200
günlük hareketli ortalamayı aşağı kırdıktan sonra hızla gerilemeye
başladığı görülüyor. Ana destek seviyesi, %61.8’lik Fib. düzeltme
seviyesi olan 1.3379.
    EUR/CAD’ın aksine oldukça iyi bir toparlanma gerçekleştiren
CHF/CAD ise şu an 2011’de görülen zirve olan 1.1887 seviyelerini
tekrar test edecek gibi görünüyor. Global risk iştahıyla ilgili bir
gösterge niteliğinde olan bu ikilinin risk iştahındaki gerilemenin
devam ettiğine işaret ettiği söylenebilir.

AUD/USD

    Oluşturduğu yorulma (satış) sinyalinin etkisinde kalmayı sürdürüyor
    AUD/USD ana destek seviyesi ve TDST çizgisinin geçtiği seviye olan
1.0443 seviyelerinden başlattığı tepki yükselişi sonrasında en son
Mayıs ayının zirve seviyesinde oluşturduğuna benzer bir DeMark yorulma
sinyali oluşturarak gerilemişti. Piyasa bu gerileme sonrasında tekrar
yükselse de, piyasanın hala oluşturduğu yorulma sinyalinin etkisi
altında olduğu söylenebilir.
    DeMark göstergelerimiz şu an hem günlük hem de haftalık
grafiklerde yorulma (satış) sinyalleri oluşturmuş durumda. Eğer aşağı
yönlü tetikleme seviyemiz olan 1.0443 (TDST çizgisinin geçtiği seviye)
aşağı kırılırsa, piyasadaki gerilemenin %50’lik Fib. düzeltme seviyesi
olan 1.0359, 1.0205 ve 0.9990 seviyelerine doğru devam etmesi mümkün.
    Avustralya Doları’nın Yeni Zelanda Doları karşısında
gerçekleştirdiği toparlanma %61.8’lik Fib. düzeltme seviyesi ve ana
direnç seviyesi olan 1.3169 seviyelerinde başarısız olduğu için, AUD
NZD karşısında zayıf seyretmeyi sürdürüyor. AUD/NZD 1.3169 seviyesinin
altında işlem gördüğü sürece piyasanın yeni bir düşüş döngüsü
dahilinde hareket ettiği söylenebilir. Ana destek seviyeleri,
1.2500/1.2463.
    AUD/JPY günlük grafiklerde aşağı yönlü bir dönüş formasyonu
oluşturduktan sonra çok-haftalık üçgen formasyonunun destek seviyesini
tekrar aşağı zorlamaya başladı. Eğer AUD/JPY bu seviyeyi aşağı
kırdığını teyit ederse, bu durum finans piyasalarının riskten
kaçınmayı sürdürdüğüne dair bir uyarı olacaktır.

GBP/JPY

    Piyasadaki zayıflığın kısa vadede devam etmesi bekleniyor
    GBP/JPY son üç aydır günlük grafiklerde oluşturmakta olduğu düşüş
kanalı dahilinde gerilemeyi sürdürüyor.
    Biz piyasanın bu kanalın destek seviyelerine geri dönebileceği ve
daha sonra potansiyel olarak 122.36 seviyelerine doğru
gerileyebileceği görüşündeyiz.
    Piyasa 130.85 seviyesinde alçalan bir zirve oluşturduğu için
piyasanın kısa vadede zayıf hareket etmeyi sürdürmesi beklenebilir.
    Günlük kanal desteğinin etrafındaki seviyeler test edilmiş olsa
da, biz piyasanın bu seviyelere geri dönebileceği ve potansiyel bir
toparlanma gerçekleştirmeden önce kanal desteğini aşağı kırabileceği
görüşündeyiz.

EUR/JPY

    112.94 seviyesinde alçalan bir zirve oluşturmuş olması mümkün
    EUR/JPY 123.33 seviyelerine doğru yükseldikten sonra tekrar
gerilediği ve 116.00 seviyesinin üzerinde tutunmayı başaramadığı için
piyasanın 2010’un dip seviyesi olan 105.44 seviyelerinden başlattığı
toparlanmanın tamamladığı söylenebilir.
    Piyasanın kısa bir süre önce 113.42/50 seviyelerine yakın
seviyelerde bulunan platformu aşağı kırması aynı zamanda 200 günlük
hareketli ortalamanın da aşağı kırılmasına neden oldu.
    Piyasanın gerçekleştirdiği düzeltme sonrasında 112.94 seviyesinde
alçalan bir zirve oluşturmuş olması mümkün. Piyasanın 117.90 seviyesi
görüldükten sonra oluşturduğu yapı piyasanın sığ bir düzeltme
gerçekleştirebileceğine ve daha sonra tekrar 105.44 seviyelerine doğru
gerileyebileceğine işaret ediyor.
    Eğer 109.58 seviyesi aşağı kırılırsa, piyasanın ciddi bir gerileme
gerçekleştirmesi beklenebilir.
    Piyasa kısa bir süre önce gerçekleştirdiği sert gerileme esnasında
50 haftalık hareketli ortalamayı aşağı kırdı. Bu nedenle piyasanın
uzun vadeli görünümü tekrar olumsuza döndü.
    Saatlik grafiklerde oluşan konsolidasyon formasyonu piyasanın
aşağı doğru kırılabileceğine işaret ediyor.

EUR/GBP

    Piyasanın alçalan bir zirve oluşturarak yeni bir gerileme
başlaması mümkün
    Bazı Avrupa ülkelerinin tahvil piyasalarında yaşanan sorunlar
EUR/GBP’nin de diğer EUR cross’ları gibi olumsuz etkilenmesine neden
oldu.
    Piyasa bu ay başında 0.9084 seviyelerine doğru yükselse de,
piyasanın bu yükselişle 0.8285 seviyelerinden başlattığı toparlanmayı
tamamlamış olması ve 200 günlük hareketli ortalamaya geri dönmesi
mümkün. Bu ortalama şu an 0.8665 seviyelerinden geçiyor.
    Bizim şu anki stratejimiz piyasanın bir yükseliş gerçekleştirerek
alçalan bir zirve oluşturmasını ve daha sonra tekrar gerilemeye
başlamasını beklemek.
    Mevcut uzun vadeli olumlu görünümünün bozulabilmesi için 0.8611
seviyesinin aşağı kırılması gerekiyor.

EUR/CHF

    1.1374 seviyelerinden yukarı sıçradı
    Açtığımız satış pozisyonunun son birimi 1.1655 seviyesinde
kapatıldı. Piyasa 1.1806 seviyesinin altında hareket ettiği sürece
beklentimiz olumsuz.
    EUR/CHF günlük ve haftalık grafiklerde bazı yukarı yönlü dönüş
sinyalleri oluşturmuştu. Ancak, 1.1806 seviyesinin aşağı kırılmasıyla
bu sinyallerin tamamı geçersiz hale geldi.
    Bazı Avrupa ülkelerinin piyasalarında yaşanan sorunlar ve
piyasanın kısa vadeli yapısı EUR/CHF 1.1806 seviyesinin altında
hareket ettiği sürece EUR/CHF’deki gerilemenin devam edebileceğine
işaret ediyor.
    Bu nedenle, bizim görüşümüz piyasanın 1.1374 seviyelerine geri
dönebileceği yönünde.
    EUR/CHF bazı Avrupa ülkelerinin devlet tahvili spread’leri ile
Bund spread’leri arasındaki genişlemeden ciddi şekilde etkilendiği
için, bu konuyla ilgili yeni gelişmeler EUR/CHF’de sert hareketler
yaşanmasına neden olabilir.
    Saatlik grafiklerde oluşan düşüş kanalının yukarı kırılması
piyasanın potansiyel olarak daha büyük bir düzeltme başlatabileceğine
işaret ediyor. Bizim bu piyasayla ilgili beklentimizin nötr hale
gelebilmesi için 1.1650 seviyesinin tekrar yukarı kırılması gerekiyor.”